作者：2018級(jí)本科生 景白云 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 趙淳 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院
宋辰霆 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 刁帥子 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融、金融科技、農(nóng)業(yè)小微企業(yè)、長尾效應(yīng)
摘要
我國農(nóng)業(yè)是體量規(guī)模巨大的經(jīng)濟(jì)部門但獲得信貸資金困難，新技術(shù)的浪潮能夠起到打破農(nóng)業(yè)融資屏障的重要作用。供應(yīng)鏈金融模式降低金融機(jī)構(gòu)的信息獲取成本，技術(shù)革新助力供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步優(yōu)化，產(chǎn)生“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈金融，融合發(fā)展使“長尾”企業(yè)具備了被服務(wù)的資質(zhì)和潛在價(jià)值。
一、金融視野下的實(shí)體經(jīng)濟(jì):農(nóng)業(yè)
我國農(nóng)業(yè)是一個(gè)體量規(guī)模巨大、吸納高達(dá)40%農(nóng)業(yè)人口的經(jīng)濟(jì)部門。與此同時(shí)，城鎮(zhèn)化發(fā)展是當(dāng)前時(shí)代的主題。農(nóng)業(yè)的重要性不局限于單一行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。農(nóng)業(yè)關(guān)系到中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?jié)摿Γ⑸婕吧鐣?huì)公平與生產(chǎn)效率兩方面問題，值得我們的關(guān)注。
在金融業(yè)的視角下，我國農(nóng)業(yè)存在巨大的低效錯(cuò)配與不協(xié)調(diào)。其核心問題在于，農(nóng)業(yè)尤其是以農(nóng)戶為主體的初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)單位，獲得信貸資金非常困難。因此，本次報(bào)告所關(guān)注的核心主體為信貸問題。
浪潮下金融如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)——從金融技術(shù)與模式創(chuàng)新如何為農(nóng)業(yè)賦能說起(1)(2)479.png)
圖1.1：我國農(nóng)村貸款余額及占比
小微農(nóng)企與農(nóng)民貸款融資的難點(diǎn)在于提供穩(wěn)定資產(chǎn)作為還貸資質(zhì)的依據(jù)。而新技術(shù)的浪潮下，高效獲取、傳遞、處理評(píng)估農(nóng)業(yè)資產(chǎn)信息能夠起到打破農(nóng)業(yè)融資屏障的重要作用。然而，在當(dāng)前形勢下，小微農(nóng)企與農(nóng)民融資難的問題并未隨著技術(shù)出現(xiàn)而產(chǎn)生重大變革。其原因在于，新技術(shù)難以在傳統(tǒng)金融模式中落地，信息技術(shù)無法解決資產(chǎn)在時(shí)間尺度上具有不穩(wěn)定性的問題，并且新技術(shù)下信息成本仍然高昂。
二、模式創(chuàng)新:農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融
我們認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融模式是農(nóng)業(yè)金融實(shí)踐的突破口。它克服了農(nóng)業(yè)“靠天吃飯”的問題，也降低了金融機(jī)構(gòu)的信息獲取成本。然而，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融仍存痛點(diǎn)。其一，核心企業(yè)大多沒有參與供應(yīng)鏈金融的激勵(lì)，中小企業(yè)“上鏈”難。其二，信用在供應(yīng)鏈上的傳遞逐級(jí)損耗，有效傳遞距離過短。二者的本質(zhì)，是信息傳遞缺乏流暢性。供應(yīng)鏈金融模式下，新興技術(shù)的進(jìn)步將能夠得到充分落地與應(yīng)用。這一過程的核心，即是供應(yīng)鏈金融模式為技術(shù)的落地提供沃土，而技術(shù)革新將助力供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步優(yōu)化。
三、技術(shù)助力金融模式進(jìn)一步變革
信息的及時(shí)獲取增強(qiáng)了對(duì)于生產(chǎn)過程的管控，有利于降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也有效解決生產(chǎn)者融資需求。同時(shí)，融資推動(dòng)核心企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，自建平臺(tái)，逐步拓展金融業(yè)輻射范圍。在這種思路下，技術(shù)不僅僅強(qiáng)化了信用資質(zhì)，還實(shí)現(xiàn)了科技增值，使得金融服務(wù)反服務(wù)于整條產(chǎn)業(yè)鏈。
以互聯(lián)網(wǎng)科技為工具，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融推陳出新，產(chǎn)生了具發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新形式，即“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈金融。它主要分為三種模式，包括互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主導(dǎo)，嵌入農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈，減少信用耗損的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主導(dǎo)模式，和龍頭企業(yè)主導(dǎo)，拓展農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈，增強(qiáng)參與激勵(lì)的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)主導(dǎo)模式。
圖3.1: 封閉式供應(yīng)鏈金融體系
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圖3.2: 開放式供應(yīng)鏈金融體系
四、總結(jié)與展望
新技術(shù)浪潮下，金融創(chuàng)新需要模式和科技融合發(fā)展，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展。當(dāng)我們引入上述兩種融合發(fā)展關(guān)系后，使得“長尾”企業(yè)具備了被服務(wù)的資質(zhì)和潛在價(jià)值，金融服務(wù)的觸手得以伸向這一群體。因此，我們認(rèn)為:在新技術(shù)浪潮下，金融遵循著與技術(shù)和實(shí)體的融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)未被實(shí)現(xiàn)的潛在效益，在更好地服務(wù)“頭部”的同時(shí)，最終將服務(wù)范圍拓展向未被覆蓋的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，本報(bào)告所聚焦的農(nóng)業(yè)，正是一個(gè)典型的行業(yè)案例。
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圖4.1: 長尾效應(yīng)
